Pourquoi choisir un planificateur financier indépendant?

Au Québec, le planificateur financier (Pl. Fin.) accompagne les particuliers et les entrepreneurs dans l’organisation de leurs finances personnelles et de leur patrimoine. Son rôle consiste à analyser votre situation dans son ensemble, à clarifier vos objectifs et à élaborer des stratégies adaptées pour vous aider à les atteindre.

La planification financière peut notamment toucher la retraite, les placements, la fiscalité, les assurances, la situation juridique, la succession et la gestion financière. L’objectif n’est donc pas simplement de choisir un produit financier, mais de faire en sorte que vos différentes décisions s’inscrivent dans une vision cohérente de votre situation.

Qu’est-ce qu’un planificateur financier indépendant?

Le terme indépendant décrit surtout la façon dont le planificateur financier exerce sa pratique. Contrairement à un planificateur financier salarié d’une institution, un planificateur financier indépendant exploite généralement sa propre pratique ou exerce au sein d’un cabinet indépendant.

Dans mon cas, j’exerce à titre de représentant autonome inscrit auprès de l’Autorité des marchés financiers, ce qui signifie que ma pratique n’est pas rattachée à un cabinet ni à une institution financière. L’AMF définit effectivement le représentant autonome comme un professionnel qui exerce sans être rattaché à un cabinet ni être associé ou employé d’une société autonome.

Cette structure me permet d’offrir un accompagnement plus flexible, tant dans la portée du mandat que dans le mode de rémunération et les solutions pouvant être considérées, selon les besoins et les objectifs du client.

Quels sont les avantages d’un planificateur financier indépendant?

L’un des principaux avantages est la latitude dans la façon d’aborder la situation du client.

Ayant moi-même travaillé dans le milieu bancaire, j’ai pu constater que les objectifs de vente et les priorités commerciales d’une organisation peuvent parfois exercer une pression importante sur les professionnels. Cela ne signifie pas qu’un planificateur financier travaillant dans une institution conseille mal ses clients, mais il exerce dans un cadre défini par son employeur, notamment quant aux priorités commerciales et aux solutions qui peuvent être offertes à la clientèle.

Comme représentant autonome, je peux exercer mon jugement professionnel sans avoir à atteindre les objectifs commerciaux d’un employeur. Je peux ainsi analyser la situation du client selon mes convictions professionnelles et considérer, parmi les solutions auxquelles j’ai accès, celles que je juge les mieux adaptées à ses besoins et à ses objectifs.

Lorsqu’un professionnel travaille avec plusieurs fournisseurs, cette structure peut également permettre de comparer différentes solutions plutôt que de se limiter aux produits d’une seule institution. Cela ne signifie toutefois pas qu’un planificateur financier indépendant possède accès à tous les produits du marché. Les solutions disponibles dépendent notamment de ses permis, de ses inscriptions et des ententes qu’il détient avec différents fournisseurs.

Une approche qui peut s’adapter au type d’accompagnement recherché

Selon vos besoins, l’intervention peut porter sur un enjeu précis ou sur une planification financière beaucoup plus complète.

Un investisseur autonome peut, par exemple, souhaiter obtenir une analyse de sa situation, valider sa stratégie de retraite ou obtenir une deuxième opinion tout en continuant à gérer lui-même ses placements.

À l’inverse, un autre client peut souhaiter être accompagné non seulement dans la réflexion, mais également dans la mise en œuvre de solutions d’assurance de personnes ou de placement.

Cette flexibilité permet d’adapter le mandat à ce dont le client a réellement besoin plutôt que d’utiliser nécessairement la même formule pour tous.

Comment un planificateur financier indépendant est-il rémunéré?

La rémunération fait partie des éléments qu’il est important de comprendre lorsqu’on choisit un professionnel.

Dans ma pratique, l’accompagnement peut être offert sur honoraires, généralement établis à forfait, ou être lié à la mise en place de solutions d’assurance ou de placement.

Les deux approches peuvent être pertinentes selon le type d’accompagnement recherché.

Une rémunération sur honoraires

Les honoraires conviennent particulièrement au client qui souhaite obtenir une analyse, une stratégie, un plan financier ou une deuxième opinion, sans que le mandat dépende nécessairement de la souscription d’un produit.

Dans ma pratique, le prix d’un mandat de planification financière est généralement déterminé à l’avance en fonction de sa portée et de sa complexité anticipée.

Je m’efforce ensuite de respecter le forfait convenu. Un ajustement peut toutefois être nécessaire si des éléments importants, inconnus au début du mandat, modifient exceptionnellement la nature ou l’ampleur du travail requis.

Cette formule est particulièrement intéressante pour les investisseurs autonomes, qui souhaitent bénéficier de l’expertise d’un planificateur financier tout en conservant la gestion et la mise en œuvre de leurs propres placements.

Une rémunération liée aux produits

Lorsqu’un client souhaite également être accompagné dans la mise en œuvre de solutions d’assurance ou de placement, une rémunération peut être versée par le fournisseur concerné.

Cette formule possède également ses avantages. Le client n’a pas à comptabiliser le temps consacré à chaque intervention ni à discuter d’honoraires chaque fois qu’un suivi est nécessaire. Dans une certaine mesure, l’expérience peut ressembler à celle d’un forfait : la rémunération est liée à la solution mise en place plutôt qu’à chaque heure consacrée au dossier.

Selon le produit et le montant concerné, cette rémunération peut toutefois varier. Pour certains petits comptes, elle peut même représenter une rémunération relativement modeste par rapport au temps consacré à l’analyse, à la mise en place et au suivi.

Deux approches plutôt qu’un modèle unique

Je ne considère donc pas qu’un mode de rémunération soit systématiquement supérieur à l’autre.

Les honoraires sont particulièrement bien adaptés lorsqu’un client recherche principalement du conseil ou souhaite demeurer autonome.

La rémunération liée aux produits peut être particulièrement pratique lorsqu’un client souhaite également que le professionnel l’accompagne dans la mise en œuvre et le suivi des solutions retenues.

Choisir un planificateur financier indépendant, c’est aussi bénéficier d’une certaine souplesse dans la façon d’être accompagné.

L’important est que le mode de rémunération soit expliqué clairement et qu’il corresponde au service recherché.

Indépendance et conflits d’intérêts

L’indépendance ne signifie pas qu’un professionnel est exempt de tout conflit d’intérêts. Les produits accessibles, les modes de rémunération et les relations avec différents fournisseurs peuvent tous créer des intérêts économiques qui doivent être considérés.

La rémunération sur honoraires peut réduire certains incitatifs associés à la vente de produits. À l’inverse, lorsqu’un mandat est rémunéré à forfait, le professionnel conserve malgré tout un intérêt économique lorsqu’il détermine l’étendue du mandat ou la nécessité de travaux supplémentaires.

La rémunération liée aux produits comporte d’autres considérations, puisque certains produits, montants investis ou fournisseurs peuvent générer une rémunération différente.

Aucun modèle n’élimine donc complètement les intérêts économiques.

L’important est plutôt que ces éléments soient expliqués avec transparence et que la recommandation demeure fondée sur la situation, les besoins et les objectifs du client.

Comment se déroule une planification financière?

La démarche varie selon votre situation et l’étendue du mandat, mais elle comprend généralement plusieurs étapes.

1. Comprendre votre situation financière

Le planificateur financier commence par dresser un portrait de votre situation actuelle : revenus, dépenses, actifs, dettes, placements, assurances, fiscalité et autres renseignements pertinents. Cette étape permet d’identifier vos forces, vos priorités et les éléments qui méritent une attention particulière.

2. Définir vos objectifs

Préparer votre retraite, acheter une propriété, financer les études de vos enfants, réduire vos dettes, améliorer votre situation fiscale ou transmettre votre patrimoine : les objectifs peuvent être très différents d’une personne à l’autre.

Ils servent de point de départ à la planification.

3. Élaborer des stratégies

Une fois votre situation et vos objectifs établis, différentes stratégies peuvent être analysées. Elles peuvent notamment concerner :

• votre épargne et vos placements;

• votre préparation à la retraite;

• votre fiscalité;

• vos assurances;

• votre endettement;

• votre succession;

• la coordination de vos finances personnelles avec celles de votre entreprise.

L’objectif est de faire en sorte que ces décisions travaillent ensemble plutôt que d’être prises isolément.

4. Formuler des recommandations personnalisées

Le planificateur financier vous présente ensuite les stratégies qu’il considère appropriées, leurs avantages, leurs limites et, lorsqu’il y a lieu, les différentes options possibles. Les recommandations doivent tenir compte non seulement des chiffres, mais également de vos priorités, de votre tolérance au risque et de votre réalité personnelle.

5. Mettre les stratégies en œuvre

Une stratégie n’a de valeur que si elle peut être appliquée. Selon le mandat, le planificateur financier peut vous accompagner dans la mise en œuvre des recommandations ou vous diriger vers d’autres professionnels lorsqu’une expertise particulière est requise.

6. Effectuer un suivi

Votre situation évolue avec le temps. Vos revenus, votre famille, votre entreprise, les marchés financiers, la fiscalité et même vos objectifs peuvent changer.

Une planification financière devrait donc être révisée périodiquement afin de vérifier si les stratégies retenues demeurent appropriées et d’apporter les ajustements nécessaires.

Un rôle également éducatif

Un bon accompagnement ne consiste pas uniquement à vous dire quoi faire. Le planificateur financier devrait aussi vous aider à comprendre les stratégies proposées, leurs conséquences et les différentes possibilités qui s’offrent à vous.

Vous êtes alors mieux outillé pour participer activement aux décisions qui touchent votre avenir financier.

Cette dimension est particulièrement importante pour les investisseurs autonomes : l’objectif peut être de bénéficier d’une expertise professionnelle tout en conservant la maîtrise de ses propres décisions.

Une profession encadrée au Québec

Au Québec, le titre de planificateur financier (Pl. Fin.) est protégé et l’offre de services de planification financière est également encadrée.

L’AMF précise qu’une personne ne peut utiliser le titre de planificateur financier ni se présenter comme offrant des services de planification financière sans être titulaire de l’autorisation requise.

Pour obtenir le certificat approprié, la personne doit notamment détenir le diplôme en planification financière décerné par l’Institut de planification financière. Le planificateur financier doit également respecter les exigences réglementaires applicables à son mode de pratique et maintenir ses compétences professionnelles.

Le statut de représentant autonome constitue pour sa part un mode d’exercice reconnu par l’AMF pour certaines disciplines, dont la planification financière et l’assurance de personnes.

Pourquoi combiner planification financière et expertise comptable?

Pour un salarié dont la situation est relativement simple, plusieurs décisions financières peuvent être analysées principalement sous l’angle personnel. Pour un professionnel, un travailleur autonome ou un propriétaire d’entreprise, la réalité est souvent différente. Les finances personnelles et celles de l’entreprise peuvent être étroitement liées :

• salaire ou dividendes;

• retraits de fonds;

• placements détenus par la société;

• fiscalité personnelle et corporative;

• épargne en vue de la retraite;

• assurances;

• transfert ou vente éventuelle de l’entreprise;

• planification successorale.

Comme CPA et planificateur financier indépendant, je peux considérer ces différentes dimensions de façon coordonnée plutôt que d’analyser les finances personnelles et celles de l’entreprise comme deux réalités complètement distinctes.

Cette double expertise est particulièrement utile lorsqu’une décision prise dans l’entreprise peut avoir des conséquences sur le patrimoine personnel du propriétaire — ou inversement.

En conclusion

Choisir un planificateur financier indépendant ne garantit pas qu’il aura accès à tous les produits ni qu’aucun intérêt économique n’existera. L’avantage réside plutôt dans la flexibilité du modèle de pratique, dans la possibilité d’adapter le mandat et le mode de rémunération aux besoins du client et dans la latitude dont dispose le professionnel pour exercer son jugement sans être soumis aux objectifs commerciaux d’un employeur.

Dans ma pratique, cette indépendance s’accompagne d’une conviction simple : la planification financière doit d’abord servir à mieux comprendre votre situation, à coordonner vos décisions et à vous aider à atteindre vos objectifs.

Vous souhaitez faire le point sur votre situation?

Je peux vous accompagner en tant que planificateur financier indépendant à Laval, en personne ou à distance partout au Québec.

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Martin Ragot, CPA, Pl. Fin.

Comptable professionnel agréé et planificateur financier à Laval